ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ - Прибыльные ПАММ счета, ПАММ инвестирование, Торговля опционами...

<a href="http://www.instaforex.com/ru/">Форекс портал</a>
Перейти к контенту

Главное меню:

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ

 

Наиболее важными для фундаментального анализа являются экономические факторы. Сюда входит информация о следующем:
1. Экономическое развитие страны.
2. Заседание и выступление глав центральных банков. Любые изменения денежно-кредитной политики страны.
3. Валютные интервенции.
4. Сопредельные рынки.

Значимость экономических факторов обусловлена аксиомой о том, что стоимость любой валюты является производной от состояния развития экономики данной страны. Стабильность развития экономики определяет интерес иностранных инвесторов к капиталовложениям в нее и, соответственно, спрос на определенную валюту.


ДАННЫЕ ОБ ЭКОНОМИЧЕСКОМ РАЗВИТИИ СТРАНЫ

На Международном валютном рынке выработана единая система котировок валют через американский доллар. Таким образом, развитие американской экономики и стоимость американского доллара является важным, если не решающим фактором, определяющим направление рынка. Поэтому главное внимание валютных спекулянтов и аналитиков направлено на американский доллар. Правда, это отнюдь не уменьшает влияние факторов, связанных с другими валютами, таким как евро, фунт, швейцарский франк или йена. Еженедельно, ежемесячно или ежеквартально в США и других странах публикуются основные показатели экономического развития. Ниже перечислены основные из них, обладающие наибольшим влиянием на валютные курсы.
Мы не будем здесь рассматривать, как происходит расчет показателей, так как это можно узнать в любом учебнике по экономической теории. Это и не нужно. Нам м вами необходимо знать, что они показывают, когда выходят и какое влияние имеют на национальную валюту.
GDP
Gross domestic product или ВВП, валовой внутренний продукт это сумма в денежном эквиваленте произведенных товаров и услуг в стране за определенный период времени. Показывает не абсолютное значение, а процент прироста ВВП. Влияние на валюту прямое, т.е. рост ВВП это рост национальной валюты. Выходит ежеквартально.
Как воздействует: ВВП показывает, насколько эффективно работала экономика за определенный период. Если ВВП растет, значит, экономика приносит прибыль и вложения в эту страну становятся привлекательными, что притягивает иностранных инвесторов, которые как раз  и создают спрос на национальную валюту.


Валовый внутренний продукт, движение цены

International trade (Trade balance) - Торговый баланс. Представляет собой соотношение между суммой цен товаров, вывезенных за пределы данного государства, и суммой цен товаров, ввезенных на территорию этого государства, т.е. разница между экспортом и импортом. Если сумма цен ввезенных товаров превышает сумму цен ввезенных, то торговый баланс является активным (положительное сальдо), если ввоз превышает вывоз пассивным (отрицательное сальдо). Положительное сальдо (или уменьшение величины отрицательного сальдо) является благоприятным фактором для роста курса национальной валюты. Выходит ежемесячно.
США традиционно являлись государством потребления, поэтому они последнее и довольно длительное время потребляли больше, чем производили. Начиная с 1950-х годов, торговый баланс по США отрицательный, или дефицитный.
Как воздействует: торговый баланс
это соотношение экспорта и импорта. Если экспорта из страны больше, то экспортерам выгоднее, чтобы национальная валюта была дешевле, чем иностранная. Обычно в странах, более ориентированных на экспорт, правительство и центральный банк стараются, чтобы национальная валюта не дорожала на Международном валютном рынке, так как это приведет к падению доходов экспортеров. Пример: Япония, Европа.

Индексы инфляции:
Consumer price index (CPI)
Индекс потребительских цен
Producer price index (PPI)
Индекс промышленных цен


Consumer price index (CPI)
Индекс потребительских цен
Определяет изменение уровня розничных цен на «корзину» товаров и услуг. При расчете индекса учитываются цены на импортные товары и услуги. Индекс потребительских цен является главным индикатором уровня инфляции в стране. Любой рост индекса инфляции приводит к обесцениванию национальной валюты, т.е. снижению курса на Международном валютном рынке. Выходит ежемесячно.
Как воздействует:  инфляция
это обесценивание национальной валюты, отсюда и воздействие.


Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен

Producer price index (PPI) Индекс промышленных цен
Определяет изменение уровня цен на «корзину» товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы. При расчете индекса не учитываются цены на импортные товары и услуги. Влияет так же, как и предыдущий. Выходит ежемесячно.
Как воздействует: инфляция
это обесценивание национальной валюты, отсюда и воздействие.

Nonfarm payrolls
Количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики
Payroll
это платежная ведомость, по которой выдается зарплата работникам. Это очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости и приводит к росту курса доллара. Его называют «индикатором, который двигает рынки». Выходит ежемесячно.
Как воздействует: в любой рыночной экономике показатели занятости являются одним из важнейших, демонстрирующих состояние сферы производства и других отраслей. Если занятость падает, становится больше безработных
это означает только одно: предприятия сокращают свои должности, а это всегда сигнал к тому, что в экономике идет спад. В кризисную экономику никто вкладывать не будет, а наоборот, будет выводить свои капиталы, что приведет к падению национальной валюты.


Nonfarm payrolls – Количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики

Unemployment rate уровень безработицы
Показывает процентное соотношение числа безработных к общей численности трудоспособного населения. Оказывает значительное влияние на рынок. Его рост имеет негативное влияние на курс национальной валюты. Выходит ежемесячно. Как воздействует: аналогичен предыдущему.

Jobless claims (Initial claims)
Заявки на пособие по безработице
Показывает недельное изменение количества заявок на получение пособий по безработице. Эти цифры не всегда отражают реальную картину событий. Они иногда искажаются краткосрочными факторами, такими как федеральные или местные праздники. Этот индикатор может давать представление о том, каким в следующий раз выйдет показатель  Nonfarm payrolls. Например, если в течение месяца значение индикатора Jobless claims последовательно уменьшается, то велика вероятность того, что значение показателя Nonfarm payrolls будет большим. Оказывает ограниченное влияние на рынок. Уменьшение количества заявок на пособие по безработице является благоприятным фактором для роста курса доллара. Выходит ежемесячно.
Как воздействует: аналогичен предыдущему.

Retail sales
Розничные продажи
Индекс показывает изменение объемы продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Рост объема розничных продаж является положительным фактором для развития национальной экономики и приводит к росту курса национальной валюты. Выходит ежемесячно.
Как воздействует: если жители страны стали меньше тратить и у них снижается спрос на товары, то это означает следующее: либо снизились их расходы, либо выросли цены. Первое говорит нам о сокращениях на предприятиях, работникам меньше платят, значит предприятия не приносят хорошей прибыли, соответственно, инвестиционная привлекательность страны падает. Второе свидетельствует об инфляции.


Retail sales – Розничные продажи

Durable goods orders Заказы на товары длительного пользования
К товарам длительного пользования относят товары со сроком службы более трех лет: автомобили, мебель,  и др. Этот индикатор является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Рост этого показателя является положительным фактором для развития экономики и приводит к росту курса национальной валюты. Выходит ежемесячно.
Как воздействует: поскольку товары длительного пользования стоят достаточно дорого, то увеличение числа заказов на них показывает готовность потребителей тратить на них свои средства. Это свидетельствует о высоких доходах, а значит, и о высоких прибылях компаний, что повышает привлекательность последних для инвестиций со стороны иностранных инвесторов.

Housing starts – Строительство новых домов
Индикатор показывает количество новых домов, строительство которых уже началось. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Рост его значения оказывает положительное влияние на курс национальной валюты. Выходит ежемесячно.
Как воздействует: процесс строительства напрямую связан с состоянием доходов населения. Поэтому увеличение объемов строительства характеризует улучшение его благосостояния и здоровое развитие экономики.

Industrial production
Промышленное производство
Является одним из главных индикаторов, отражающих состояние национальной экономики. Индекс показывает уровень изменения объема выпуска промышленного производства и коммунальных услуг в стране. Оказывает значительное влияния на рынок. Рост этого показателя приводит к росту курса национальной валюты. Выходит ежемесячно.
Как воздействует: производство
основа любой рыночной экономики. Его падение сразу влияет на инвестиционный климат в стране.

Chicago PMI index
Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго.
Представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности из Чикаго и затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. Рост значения индекса приводит к росту курса доллара. Выходит ежемесячно.
Подобных индексов много, к примеру:
Philadelphia Fed index – Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии
Michigan consumer sentiment index
Индекс настроения потребителей Мичиганского университета
Consumer confidence index
Индекс доверия потребителей.
Как воздействует: эти индексы оказывают психологическое влияние на участников рынка и инвесторов. Если они положительные, инвесторы будут увереннее в своих инвестициях в эту страну и, соответственно, могут увеличить их или привлечь новые.

Фондовые индексы
DJI
Промышленный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial) простой средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших промышленных корпораций. Промышленный индекс Доу-Джонса является самым старым и распространенным среди всех показателей фондового рынка. На его составляющие приходится 15-20% рыночной стоимости акций, котируемых на Нью-Йоркской фондовой бирже.



Фондовые индексы

S&P 500 представляет собой взвешенный по рыночной стоимости индекс акций 500 корпораций, которые представлены в нем в следующей пропорции: 400 промышленных, 20 транспортных, 40 финансовых, и 40 коммунальных. В него включены в основном акции компаний, зарегистрированных на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), однако присутствуют также акции некоторых корпораций, которые котируются на Американской фондовой бирже (AMEX) и во внебиржевом обороте. Индекс представляет около 80% рыночной стоимости всех выпусков, котируемых на Нью-Йоркской фондовой бирже.
NASDAQ
100 Индекс, в который входят 100 компаний «новой экономики», сгруппированных по отраслям. Компании «новой экономики» - это высокотехнологичные компании, занимающиеся, к примеру, биотехнологиями, генной инженерией, медициной, компьютерными чипами, и так далее.
FTSE
старейший индекс Великобритании, созданный агентством Financial Times d 1935 году. Включает в себя акции 30 крупнейших промышленных и торговых компаний; рассчитывается как геометрическое среднее (корень 30-й степени из произведения курсов акций, входящих в листинг).
Xetra DAX
Индекс Германии рассчитывается по 30 наиболее крупным акциям Франкфуртской фондовой биржи, котировки которых «взвешиваются по капитализации».  
Nikkei
225 (Nikkei Dow Jones Average) японский индекс, включающий в листинг акции 225 компаний, оборачивающихся на крупнейшей после американской (NYSE) Токийской фондовой бирже. Методика расчета этого индекса полностью совпадает с методикой Dow Jones Industrial Average; публикуется с 1950 года.
Как воздействуют: индексы акций называют «барометром» рыночной экономики. Если что-то не так с предприятиями, есть какие-то проблемы, и, соответственно, на фондовых индексах. Индексы являются очень простым и эффективным элементом фундаментального анализа. Достаточно посмотреть на индекс и на график, и сразу понятно, что происходит в стране спад, подъем, кризис, чрезвычайные происшествия или что-то еще.


 
 
Яндекс.Метрика
Назад к содержимому | Назад к главному меню